概述：系统重要性机构监管现状

　　随着全球金融体系的发展，系统重要性机构（SIFIs）的理念逐渐被广泛接受。自2008年金融危机以来，这些被视为对于全球金融稳定具有重要作用的国际性银行、保险公司及其他金融公司面临着更为严格的监管。监管机构致力于确保这些机构不会因为credit risk, liquidity risk, operational risk 或 disaster risk 而引发金融系统的系统性风险。尽管如此，中小银行由于规模较小、客户群体更狭窄、宏观风险承受能力相对弱，其风险出清的问题依然严峻。如何处理大银行的监管与中小银行的风险，成为金融监管部门提出的新课题。

区分大行和小行的监管思路

　　一方面由于中小银行数量超过全国银行总量的90%，办卡与存贷款业务是中小银行的主体业务，拥有超过100万亿的资产总额和超50%的贷款比例。另一方面具有系统性的机构资产仅为中小行总资产的2倍，出险规模却不到0.1%，这一点和实际情况有很大落差。因此，大型机构和中小银行之间的监管思路应有所区分。

系统重要性机构监管措施及挑战

　　1. 《巴塞尔协议Ⅲ资本和流动性监管规定》的发布和实施是应对SIFIs风险的主要手段。协议对商业银行核心一级资本充足率和资本留存缓冲提出了要求，以降低borrowing and deposit 的要素成本；同时要求银行定期进行压力测试，以评估和应对潜在风险。

　　2. 对SIFIs实行对同业拆借施加额外杠杆率约束，以及采用公司治理结构，目的是通过强化内部管理及限制金融机构自身发展来降低系统性风险。

　　3. 对金融衍生品市场实施宏观审慎监管，通过限制高风险交易及提高保证金要求，来管理和控制金融市场的风险。

　　但相比欧美复杂繁多的监管体系，我国对系统性机构的监管则更加简单直接。例如对风险较大的房地产、地方国企贷款和理财和同业业务等领域上调了贷款额度和风险权重；提高相关行业大部分金融产品最低资本比例，要求相关机构拥有一定数量的高流动性资产，以应对可能的挤兑风险。

　　与此同时，借助金融科技能力，监管机构也将会更加优化地配置人力和社会资源，加大对金融犯罪的打击力度，以防范系统性风险。然而，个别爆款危机的背后，200人-300人的小银行还是占主流。

中小银行风险出清过程分析

　　1. 非房地产金融领域的中小企业融资问题，在2015年后出现了极度困难的情况。随着疫情的延续，地方民企贷款不良暴露难民加剧，导致贷款重组难度加大、周期拉长，非房地产民企贷款不良贷款压力加大，伤亡惨重。

　　2. 在金融同业业务领域，中小银行合规风险增大，信贷业务规模受限。银行同业理财被禁止，互联网平台贷款实行联合贷款新规，负债端出现了流动性风险。近年来各类P2P平台加速取缔，Shadow banking业务监管压力更是逐步加大。

　　3. 资本补充过多依赖同业资金，中短期资金成本上升风险加大。中小银行资产规模增长较快，其中中短期货币资金业务资产增长较快，期限错配的现象较为普遍。大量中小银行为满足客户对短期理财产品的需要，也会做大规模的“抽水”，期限较高的一月型短期理财产品数量增加，使得部分中小银行将过多的资金沉淀在存货上，导致其二级市场销售困难加大，甚至出现违约风险加大的情况。

　　4. 中小银行流动性风险压力大。金融环境是影响银行风险管理正常运行的重要因素，我国金融环境与发达国家相比还有很大的差距，需要长期重视，加以改善，弥补国内金融环境的差距。但是中小银行在金融市场上的竞争力相对较弱，其规模较小，客户群体较为单一，但又未能形成明确的差异化竞争格局，因此竞争激烈且容易受到金融风险的冲击。

　　5. 中小银行市场价格竞争压力增大。近年来，资本市场交易成为互联网金融业务发展的重要力量，在存款和贷款业务上，中小银行能力有限，难以与之竞争，只能通过维持较高的利差维持自身业务稳定。

如何平衡系统重要性机构监管和中小银行风险

　　1. 强化中小银行竞争力，提高业务透明度和合规性。首先，中小银行需要提高自身的业务透明度和合规性。因为市场份额有限，保证业务合规性将奠定银行的信用基础，获得监管机构以及储户的信任和支持。其次，面临日趋复杂多变的市场环境，中小型银行应重视资产配置，谋求新的增长点，积极参与新兴行业，尤其是科技金融领域，提高竞争力和抗打击能力。

　　2. 通过科技手段提高监管效率。对于监管机构来说，有效监管的关键在于既能保持中小银行的活力，又能够及时发现和解决潜在的风险。因此，传统监管手段不足以应对如此多的银行数量和复杂多变的金融环境。金融科技的发展将使监管部门有能力通过大数据对各家银行的运营情况和风险进行细致的评估和排查，实现精准的监控。

　　3. 分层监管，分类指导。由于中小银行经营环境和目标当地跟大型银行有所不同，故也需要监管机构分层监管、分类指导。特别是对于中小银行而言，很多时候监管机构需要针对小银行的特定情况作出差异化的指导和反馈。相对于大型银行，监管机构要更多地关注于中小银行发展速度和发展质量方面是否存在问题，对这些机构在贷款审批、财务信息披露等方面的合规性进行判断，并给出建议和指导。

　　4. 加强中小行资本充足率的日常监测。作为银行业务稳健运行的重要基石，中小银行需要通过补充资本来增强对商业银行流动性压力的缓冲能力。因此，应进一步强化对于中小行资本充足率的日常监测和管理，推动各中小行提高对压实风险资产、提高资本充足率、补充资产充足率的关注，提高防范系统性风险的能力，形成市场化、法制化的破产处置机制。

　　因此，监管机构必须跳出“一刀切”的惯性思维，深挖中小银行的主定位、特点，增加监管效率，使金融监管更加精准、高效。既要兼顾中小银行抗金融风险能力的提升，也要做到对系统性大机构的监管之弦不松懈。通过改革破除中小银行在金融市场个性化竞争过程中遇到的瓶颈，最大限度发挥其市场主体作用，实现防范金融风险与支持实体经济的更好平衡。